| 삼성증권은 18일 현대모비스(012330)에 대해 "다시 높아진 핵심부품 매출 성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 315,000원을 내놓았다. 삼성증권 임은영, 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 삼성증권은 현대모비스(012330)에 대해 "1Q16에 현대/기아차 글로벌 판매 -6.3%YoY 감소에도 동사의 모듈 및 핵심부품 매출은 각각 6.4%YoY 및 9.2%YoY 증가했다. 완성차와 매출성장세가 차별화되면서 동사의 R&D투자가 매출 증가로 이어지고 있음을 확인했다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 핵심부품 매출은 2018년까지 CAGR 9% 성장이 예상된다. 또한 전기차 수요 증가 초입기에 Captive 시장 확보 및 독점납품은 오히려 Valuation 프리미엄 요인. 현대차는 중국 4공장 완공과 함께 2016년 말부터 친환경차 생산이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 중국이익 비중은 연결 영업이익의 32%. 동사는 중국 자동차의 전장화에 따라 견조한 실적 성장이 예상되며, 중국의 자동차수요 둔화 시 A/S사업부의 수익성 향상이 실적을 방어해 줄 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 305,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 315,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 319,760 | 350,000 | 290,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 315,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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