| 교보증권은 23일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "구조적 성장을 위한 예열 기간"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 교보증권 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 교보증권은 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "내년에는 삼성전자 평택 라인 등 캐파 증가 효과가 반영되고 전구체 등 신사업 매출이 본격화될 전망. 최근 동사 이익률 하락은 인건비, 감가상각비 등 고정비 증가와 자회사 노바켐 적자 확대 때문이었던 것으로 추정되며, 지금은 이익 대폭 개선을 위한 일시적 이익 둔화 구간으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 올해 실적은 매출액 1,950억원(+1.3% y-y), 영업이익 307억원을(-7.8% y-y) 기록할 전망. 구조적 성장 도약을 위한 발판을 마련하고 있는 시기"라고 밝혔다. 한편 "내년부터 매출이 본격화될 전구체 사업과 신규가스 등 구조적 성장 스토리를 감안할 경우, 원익 그룹 지배구조 개편이 마무리되는 시점에서 동사 주가는 빠르게 반등할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2015년9월 100,000원까지 높아졌다가 2015년11월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 78,250 | 88,000 | 70,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
|