| KB증권은 24일 동성화학(005190)에 대해 "확실한 수익성, 향후 매출 성장 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다. KB증권 강태신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing KB증권은 동성화학(005190)에 대해 "동사의 경우 이번 기회에 중국 내 고객사 재편을 통해 수익성 확보 및 매출액 증대 효과를 동시에 추구할 예정이다. 특정 레시피의 대량생산 시 마진율이 극대화되는 특성을 감안하면 현재 중소규모 매출처의 경우 이익 기여도는 매우 낮은 것으로 파악된다. 거래처 개편을 통해 향후 매출액 안정성 및 이익률 상승 효과를 동시에 추구할 수 있을 것으로 기대한다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "동사는 1Q16 연결기준 매출액 434억원 (+0.2% YoY), 영업이익 61억원 (+74.5% YoY), 당기순이익 40억원 (+37.0% YoY)을 시현하였다. 스프레드 확대를 통한 수익성 증대효과가 베트남 신공장의 미진한 가동률과 중국향 로컬 매출의 부진을 모두 상쇄하는 결과로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "1Q16 베트남 EVA 공장의 가동률은 50% 미만 수준으로 추정된다. 이는 공장 가동 초기단계에 일반적으로 나타나는 상황이며, 수요처의 요구에 따라 점진적으로 개선될 전망이다. 최종 수요처의 수요가 나쁘지 않은 상황에서 가동률 상승에 따른 수율 상승 효과는 이익률의 상승으로 나타날 가능성이 높다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 38,500 | 39,000 | 38,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | ||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||
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