| 한국증권은 31일 리노공업(058470)에 대해 "ASP가 상승하는 반도체 부품업체"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다. 한국증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 한국증권은 리노공업(058470)에 대해 "동사의 제품은 주문생산 방식을 취하고 있고 개발단계에 사용되는 제품의 비중도 높아 ASP가 꾸준히 상승하는 특성을 보이고 있다. 리노핀의 ASP는 2013년 17%, 2014년 1%, 2015년 8% 상승했고 지난 1분기에도 전년동기 대비 10% 상승했다. 소켓제품의 ASP도 2013~2015년 연평균 22% 상승해 리노핀보다 상승폭이 더 가팔랐다. 이러한 ASP 상승은 수요 부진에도 불구, 2015년 매출 증가의 주된 근거가 됐다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "2016년 1분기에는 수요 부진에도 불구하고 신규 개발 제품에 대한 수요 증가로 매출액이 266억원으로 전년동기 대비 16% 증가했다. 리노핀 제품 매출액도 150억원으로 작년의 감소세에서 벗어나 13% 증가했다. 테스트소켓(IC Test Socket) 매출액은 작년에 25% 증가한 데 이어 1분기에도 102억원으로 13% 증가했다"라고 밝혔다. 한편 "향후 전장산업의 확대에 따른 자동차용 반도체 시장 확대, 자율주행 관련 이미지데이터 처리용 반도체나 인공지능 데이터 처리를 위한 GPU 시장 확대 등의 수혜가 가능할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 53,875 | 60,000 | 50,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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엣봇 기자 etbot@etnews.com