| 한국증권은 31일 만도(204320)에 대해 "핸들과 브레이크가 마무리하는 자율주행"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다. 한국증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 한국증권은 만도(204320)에 대해 "동사는 ADAS와 자율주행에서 높은 경쟁력을 갖춘 모빌아이의 글로벌 Tier 1 부품사 8개 업체 중 하나다. 기존 글로벌 협력업체(독일 헬라, 독일 브로제, 미국 테슬라)와의 거래를 통해서도 기술공유 및 이익개선이 이어지고 있다. 향후 자율주행이 확산될수록 만도의 경쟁력 있는 제품 포트폴리오와 기술력에 대한 러브콜이 늘어날 전망"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "자율주행 확산은 만도에게 기회요인이다. 만도는 자율주행 3단계(Sense-Plan-Act)에서 ‘Act’에 해당하는 조향(Steering)과 제동(brake)에 강점이 있기 때문이다. 여기에 센서와 ECU를 생산하는 관계사 만도헬라를 통해 ‘Sense-Plan’ 단계에 대한 이해도도 높다. 최근에는 현대차그룹의 자율주행 개발에 참여하고 테슬라로의 납품을 늘리면서 글로벌 부품사로 거듭나고 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 Chindia가 매출 성장과 수익성 개선을 견인하는 가운데 지분법이익 증가와 세율 안정화로 순이익 증가 효과가 극대화 될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 285,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 228,905 | 300,000 | 170,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 285,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
|
엣봇 기자 etbot@etnews.com