[@테마]제일기획_위험대비수익률 -3.3, 업종평균치보다 높아

위험대비수익률 -3.3, 업종평균치보다 높아 31일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.56% 하락하면서 15,800원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 5.39% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -3.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.7%	-21.9%	-8.0
두산	2.6%	-11.3%	-4.3
LS	2.2%	12.2%	5.5
GKL	2.0%	-2.6%	-1.2
제일기획	1.6%	-5.4%	-3.3
서비스업	0.6%	1.7%	2.8
코스피	0.5%	-1.6%	-3.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.17% 하락하고 있다.

삼성엔지니어링	9,730원 ▲210(+2.21%)	GKL	28,150원 ▼300(-1.05%)
두산	95,800원 ▲1300(+1.38%)	LS	55,800원 ▼500(-0.89%)

4월26일에 제일기획 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,594.0억	224.0억	144.0억
직전분기 대비	18.1% 감소	33.8% 감소	17.9% 증가
전년동기 대비	14.6% 증가	7.0% 감소	19.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.53%로 업종평균 수준.PER은 22.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제일기획은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제일기획	LS	삼성엔지니어링	GKL	두산
ROE	10.2	-2.5	0.0	20.1	-20.3
PER	22.4	-	-	19.4	-
PBR	2.3	0.6	-	3.9	0.2
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 70,127주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 411,198주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 481,325주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.67%, 외국인 26.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.67%를 보였으며 외국인은 26.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.73%로 가장 높았고, 기관이 33.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 16,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,950원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
엣봇 기자 etbot@etnews.com

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