대신증권은 31일 리노공업(058470)에 대해 "유형가치와 무형가치의 결합은 높은 이익률의 근거"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
대신증권 한상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권은 리노공업(058470)에 대해 "동사는 다각화된 제품 (22,000여종) 및 다변화된 고객사 (1,400여개) 보유. 근무자 1인당 1일 2,000여개의 핀셋을 생산하는 것으로 추산되며, 이러한 무형의 가치가 경쟁사 대비 높은 이익률로 나타나고 있다. 고객사 R&D용 및 다품종 소량생산인 비메모리 반도체 매출비중이 높기에 단가인하는 제한적인 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 대신증권은 "최근 출시한 Snapdragon 820 (14nm / 10nm)의 경우 R&D 투자는 2015년에 집중적으로 단행된 것으로 판단되며, 17년 초 출시 예정인 Snapdragon 830 (10nm)의 투자는 2016년 집중될 것"라고 밝혔다.
한편 "TSMC와 프로세서 설계업체인 ARM의 7nm 핀펫 공정 협력 강화 발표는 동사에 긍정적인 요인으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
53,444
60,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160531
매수(신규)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160531
대신
매수(신규)
50,000
20160531
한국
매수(신규)
50,000
20160523
메리츠
매수
57,000
20160517
삼성
매수
51,000
* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 38개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.
