| 미래에셋대우에서 2일 슈피겐코리아(192440)에 대해 "보이지 않는 경쟁력"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 94,200원으로 내놓았다. 미래에셋대우 박원재, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 미래에셋대우에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 미래에셋대우에서 슈피겐코리아(192440)에 대해 "장기적으로 보면 아마존을 통한 판매 네트워크를 확보했다는 점은 매우 긍정적이다. 향후 스마트폰 케이스뿐만 아니라 다양한 제품 판매가 가능하기 때문이다. 재무 상태도 우량하다. 사업 구조 상 재고가 거의 없고 투자가 필요 없기 때문에 지속적으로 현금이 늘어나고 있다. 2015년말 기준 순현금 1,300억원 수준이었으며 2016년 말에는 1,638억원까지 늘어날 전망"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "1Q16 실적으로 시장의 우려는 상당히 감소한 상태이다. 애플 관련 제품은 51.5%까지 하락하였고, 삼성 관련 제품 매출액도 지속적으로 증가하고 있으며, 애플 부진에도 미국 매출액이 증가했다는 점은 시장 점유율 확대에 성공하고 있다는 반증이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2016년 매출액은 1,877억원(+26.7%), 영업이익은 567억원(+20.4%)으로 추정된다. 영업이익률은 30.2%로 전년대비 1.6%p 하락할 전망이다. 향후 영업이익률은 20% 후반대에서 안정화될 것으로 기대한다. 외형 증가 효과는 긍정적이나, 개발 및 판매 인력 증가로 인한 비용 증가 예상되기 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 |