동부증권에서 2일 SBS콘텐츠허브(046140)에 대해 "지상파보다는 나은 상황"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,900원을 내놓았다.
동부증권 박상하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 SBS콘텐츠허브(046140)에 대해 "향후 발생 가능한 중국發 모멘텀을 예단하기 어려워 17년 이후 실적 전망은 보수적으로 접근했다. 그러나 비즈니스 구조상 꾸준한 이익창출이 가능하다는 점에서 광고매출 부진 및 제작비 증가로 실적부진이 예상되는 지상파보다 나은 상황이라는 점에서 투자의견 BUY를 유지한다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "현재 저장위성TV를 통해 방영 중인 ‘달려라 형제 시즌4’(4/15~7/1, 12부작) M/G(Minimum Guarantee)와 R/S는 각각 2Q16와 3Q16 인식, 안휘위성TV를 통해 6월 방영 예정인 ‘정글의 법칙(중국판)’은 하반기 실적에 기여할 가능성이 높아 보인다"라고 밝혔다.
한편 "16년은 기저효과로 인해 이익 개선은 가능할 전망이다. 올해는 전년대비 요율 상승폭이 제한적일 뿐만 아니라, 중국發 모멘텀(15년 M/G, R/S 각각 2번, 16E M/G, R/S 각각 2, 3번 인식)과 VOD 관련 매출의 Double-digit 성장이 유효하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 15,450 | 17,000 | 13,900 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160602 | 매수(유지) | 13,900 | | 20151202 | 매수 | 18,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160602 | 동부증권 | 매수(유지) | 13,900 | | 20160415 | 미래에셋증권 | 매수 | 17,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
