[@테마]자화전자_현재주가 근처인 12,800원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 10일 오후 12시20분 현재 전일대비 4.2% 하락하면서 12,550원을 기록하고 있는 자화전자는 지난 1개월간 10.68% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 자화전자의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 자화전자의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 자화전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대덕GDS	2.3%	3.2%	1.4
이수페타시스	2.2%	2.8%	1.2
자화전자	1.9%	-10.7%	-5.6
코리아써키트	1.9%	-4.0%	-2.0
삼영전자	1.1%	-0.8%	-0.7
코스피	0.5%	1.8%	3.6
전기전자	1.0%	7.5%	7.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 1.04% 하락하고 있다.

삼영전자	12,000원 ▼50(-0.41%)	코리아써키트	9,700원 ▲120(+1.25%)
대덕GDS	12,750원 ▲650(+5.37%)	이수페타시스	5,530원 ▼30(-0.54%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 자화전자의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 12,550원으로 3,450원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월17일에 자화전자 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	750.0억	48.4억	-1.0억
직전분기 대비	17.4% 증가	22.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	1.3% 감소	12.7% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.05%로 업종평균 상회. PER은 11.02로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 자화전자는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	자화전자	코리아써키트	이수페타시스	삼영전자	대덕GDS
ROE	7.6	1.9	3.3	3.0	4.6
PER	11.0	30.4	33.7	17.6	12.4
PBR	0.8	0.6	1.1	0.5	0.6
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 13,895주를 순매수했고, 외국인은 12,604주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 98,779주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 88,867주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 187,646주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 자화전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.24%, 외국인 23.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.71%를 보였으며 기관은 16.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.68%로 가장 높았고, 외국인이 25.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 12,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,800원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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