[@테마]KH바텍_주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 14일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.65% 하락하면서 11,900원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 27.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -9.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 -6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘컴텍	4.0%	28.9%	7.2
에코프로	3.7%	-13.3%	-3.6
KH바텍	2.8%	-27.4%	-9.7
블루콤	2.3%	7.2%	3.1
코웰패션	1.8%	-7.5%	-4.1
코스닥	0.7%	-2.3%	-3.2
IT부품	0.8%	-5.3%	-6.6

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 1.1% 하락하고 있다.

블루콤	16,400원 ▲150(+0.92%)	엘컴텍	2,785원 ▼75(-2.62%)
코웰패션	3,250원 ▼110(-3.27%)	에코프로	13,650원 ▼350(-2.50%)

증권사 목표주가 18,700원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 18,700원이다. 현재 주가는 11,900원으로 6,800원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 고의영 에널리스트가 " 터널을 지나는 중, …" (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 상반기는 보릿고개 넘는 중, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

5월17일에 KH바텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,042.4억	-17.0억	-26.0억
직전분기 대비	44.5% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	55.6% 감소	적자반전	적자반전

KH바텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,198.0억	36.0억	33.3억
직전분기 대비	14.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	5.1% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.22%로 업종평균 수준.PER은 12.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KH바텍	엘컴텍	코웰패션	블루콤	에코프로
ROE	7.3	12.9	8.5	20.1	2.1
PER	12.0	25.5	30.1	10.0	109.8
PBR	0.9	3.3	2.6	2.0	2.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,016,590주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 778,846주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,795,436주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.02%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.15%를 보였으며 기관은 10.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.46%로 가장 높았고, 외국인이 12.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 12,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,200원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월31일 :(주)케이에이치바텍 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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