NH투자증권에서 14일 KT&G(033780)에 대해 "담배와 홍삼 모두 강한 실적 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
NH투자증권 한국희,이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "KT&G의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조1,221억원(+8.7%, yy)과 3,404억원(+12.3%, y-y)으로 예상. 핵심적인 이익 변수들이 전반적으로 견조한 것으로 판단. 담배 부문의 이익 성장률은 약 12%로 예상. 담뱃값 인상 후 급감했던 국내 총수요가 아주 더디게 회복되는 가운데(볼륨 기준 y-y +9.0%), 신제품 판매 호조로 시장 점유율도 탄탄하게 유지(59.0%, +0.5%p, y-y)될 것이다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기에 전년동기 대비 23.7% 성장했던 홍삼 부문이 최근에도 비슷한 수준의 성장세를 이어가면서, 동사 제품에 대한 소비자 수요의 개선이 일회성에 그치지 않았음을 확인. 동 부문의 2분기 매출액은 23% 성장하고, 다소 공격적인 마케팅 활동에도 불구하고 매출 성장세가 높았던 덕분에 영업이익도 전년동기 대비 31.4% 성장할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2분기 실적 호조 이어질 것. 홍삼 부문의 고성장세 지속되고, 국내외 담배 사업도 탄탄. 환율 변동이 수출 담배 실적에 다소간의 불안 요인이나, ASP성장이 워낙 견고. 저성장과 원가 부담으로 인해 음식료 전반의투자 매력 낮은 가운데, 동사의 실적 개선 더 두드러질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 88,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 149,375 | 175,000 | 137,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160614 | BUY | 160,000 | | 20160422 | 매수(유지) | 150,000 | | 20160329 | 매수(상향) | 133,000 | | 20160122 | HOLD(유지) | 96,000 | | 20150724 | HOLD(유지) | 96,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160614 | NH투자증권 | BUY | 160,000 | | 20160610 | 삼성증권 | 매수 | 160,000 | | 20160526 | 현대증권 | 매수 | 140,000 | | 20160524 | 이베스트투자증권 | 매수(신규) | 175,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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