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경제 로봇뉴스

[@테마]SBS콘텐츠_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아

15일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.73% 하락하면서 11,350원을 기록하고 있는 SBS콘텐츠허브는 지난 1개월간 5.02% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SBS콘텐츠허브의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SBS콘텐츠허브의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 오락,문화업종의 위험대비수익률인 -2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SBS콘텐츠허브가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
화이브라더스 3.8% -11.2% -2.9
NEW 2.0% -1.2% -0.6
레드로버 1.8% -8.6% -4.7
키이스트 1.8% -5.5% -3.0
SBS콘텐츠허브 1.4% -5.0% -3.5
코스닥 0.6% -1.2% -2.0
오락,문화 1.1% -2.7% -2.4

관련종목들도 하락 우위, 오락,문화업종 -0.19%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 오락,문화업종은 0.19% 하락하고 있다.
키이스트
 3,325원
▼15(-0.45%)		 레드로버
 7,270원
▲60(+0.83%)
NEW
 12,250원
▼200(-1.61%)		 화이브라더스
 9,150원
▼100(-1.08%)

증권사 목표주가 13,900원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SBS콘텐츠의 평균 목표주가는 13,900원이다. 현재 주가는 11,350원으로 2,550원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 동부증권의 박상하 에널리스트가 " 지상파보다는 나은 상황, 향후 발생 가능한 중국發 모멘텀을 예단하기 어려워 17년 이후 실적 전망은 보수적으로 접근했다. 그러나 비즈니스 구조상 꾸준한 이익창출이 가능하다는 점에서 광고매출 부진 및 제작비 증가로 실적부진이 예상되는 지상파보다 나은 상황이라는 점에서 투자의견 BUY를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,900원을 제시했다.

5월17일에 SBS콘텐츠 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
1/4분기 686.3억 40.1억 23.3억
직전분기 대비 3.5% 감소 44.7% 증가 120.1% 증가
전년동기 대비 32.5% 증가 43.1% 증가 37.2% 증가
SBS콘텐츠 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스
<예상치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 530.0억 30.0억 30.0억
직전분기 대비 22.8% 감소 25.2% 감소 28.8% 증가
전년동기 대비 22.5% 증가 93.5% 증가 229.7% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 5.24%로 업종평균 수준.PER은 40.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.59임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SBS콘텐츠허브는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
SBS콘텐츠허브 화이브라더스 키이스트 NEW 레드로버
ROE 3.9 -20.3 7.0 2.7 -8.2
PER 40.7 - 50.6 96.5 -
PBR 1.6 12.9 3.6 2.6 3.0
기준년월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 145,030주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 61,867주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 206,897주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준
최근 한달간 SBS콘텐츠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다.

외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.45%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.45%를 보였으며 기관은 11.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.18%로 가장 높았고, 기관이 15.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 12,050원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 27.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]
* 대표이사변경, 신동욱 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com