[@테마]디아이씨_위험대비수익률 -1.7, 업종평균대비 성과 좋아

위험대비수익률 -1.7, 업종평균대비 성과 좋아 27일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.1% 오른 8,740원을 기록하고 있는 디아이씨는 지난 1개월간 3.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디아이씨의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디아이씨가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
KR모터스	1.9%	-1.8%	-0.9
디아이씨	1.8%	-3.2%	-1.7
상신브레이크	1.5%	-2.5%	-1.6
세원정공	1.1%	-6.8%	-6.1
새론오토모티브	0.8%	-6.9%	-8.6
운수장비	1.0%	0.4%	0.4
코스피	0.9%	-2.0%	-2.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.59% 상승중이다.

세원정공	18,600원 ▼150(-0.80%)	새론오토모티브	7,650원 ▼100(-1.29%)
KR모터스	1,065원 ▼10(-0.93%)	상신브레이크	7,000원 ▲50(+0.72%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디아이씨의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,740원으로 3,260원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 이재일 에널리스트가 " 중국 로컬의 성장성은 남다르다, 상반기에는 동사 포트폴리오의 약점으로 지적됐었던 Boyue(NL3, 중형 SUV, 3월 출시), Emgrand GS(소형 CUV, 5월 출시) 등 SUV 신차들이 출시되었다. 출시 3개월 차를 맞고 있는 Boyue는 월 판매 6천대를 돌파하였으며, GS 역시 기대 이상의 첫 달 판매 실적을 보여주고 있다. Geely는 세단 위주의 포트폴리오를 가진 로컬 브랜드였으나, 올해를 기점으로 SUV 라인업이 대폭 강화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월17일에 디아이씨 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,262.8억	82.7억	28.6억
직전분기 대비	8.1% 감소	6.9% 감소	흑자전환
전년동기 대비	2.1% 증가	33.0% 증가	52.3% 증가

디아이씨 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,487.5억	106.0억
직전분기 대비	17.8% 증가	28.2% 증가
전년동기 대비	9.6% 증가	10.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.99%로 업종평균 상회. PER은 14.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	디아이씨	새론오토모티브	KR모터스	상신브레이크	세원정공
ROE	6.8	12.5	-24.8	19.6	2.6
PER	14.4	6.2	-	5.7	14.1
PBR	1.0	0.8	3.1	1.1	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월15일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 18,443주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 74,615주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 93,058주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 디아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.29%를 보였으며 기관은 7.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.84%로 가장 높았고, 외국인이 20.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 9,060원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,060원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,060원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,440원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,060원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,060원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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