| KTB투자증권에서 28일 한화테크윈(012450)에 대해 "KF-X 사업 수혜주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. KTB투자증권 강태현, 김재현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing KTB투자증권에서 한화테크윈(012450)에 대해 "동사는 한국항공우주와 KF-X 체계개발 엔진 공급계약을 체결. 이번 계약은 개발사업의 특성상 수익 기여도가 낮으나, 향후 KF-X 사업이 양산단계로 전환시 예상되는 한화테크윈의 엔진공급계약 규모는 약 1.8조원(KF-X 생산대수 및 쌍발엔진 반영)이며 수익성 역시 높을 것"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "올해 4분기 경 예상되는 폴란드 K-9 자주포 수출 2차 확정 계약은 약 2,500억 규모이며 1차 계약분 양산과 더불어 2016년부터 2020년까지 총 3,500억원 수준의 매출액 인식이 예상된다. 또한 프랑스 탈레스의 한화탈레스 지분 50%를 한화테크윈이 인수 시 연간 실적 기준 약 7,000억원 이상의 매출액 증가가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 실적은 매출액 7,675억원(YoY +26.4%, QoQ +19.4%), 영업이익 347억원(YoY 흑전, QoQ +9.4%)으로 전망된다. 실적 개선은 일회성 비용 제거 및 방산부문 실적 증가세 지속, 한화디펜스(舊 두산DST) 인수 완료로 2분기부터 한화디펜스 실적이 반영될 것이기 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| <컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 59,714 | 87,000 | 50,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com