LIG투자증권에서 28일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하반기 시장 회복에 대한 기대감은 고조"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
LIG투자증권 신현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
LIG투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 2z nm 공정 ramp-up은 모바일 DRAM 생산량 증가와 궤를 같이 할 것으로 전망된다. 그러나, 원가에 의미있는 생산 비중은 4Q16에 달성될 것으로 예상되어 DRAM의 원가 개선 속도는 생각보다 완만할 것으로 판단된다. DRAM 2z nm의 생산 비중 확대 효과, NAND Flash 공정 미세화 효과가 집중되는 4Q16부터 본격적인 실적 개선효과가 나올 것"라고 분석했다.
또한 LIG투자증권에서 "2Q16 DRAM 현물가격흐름은 DDR3를 중심으로 바닥권을 확인하는 모습을 나타내고 있다. 이는 PC 수요의 회복보다는 모바일 DRAM 생산비중 증가에 따른 수급개선 효과에 기인한 것으로, 본격적인 모바일 DRAM 생산 시기인 3Q16까지 유사한 흐름을 이어갈 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q16 후반 DRAM 수요 개선 및 환율 환경이 좋아지고는 있으나, NAND Flash 업황 개선효과가 상대적으로 경쟁사대비 반영이 미미하고, 주요 고객들의 모바일 DRAM 수요가 3Q16에 집중되어 있어서 2Q16 실적은 기존 전망대비 개선의 폭은 크지 않을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
LIG투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 55,000원까지 높아졌다가 2016년4월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 37,182 | 46,000 | 31,000 |
| 오늘 LIG투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다. |
| <LIG투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160628 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160530 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160427 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160412 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160224 | 매수(유지) | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160628 | LIG투자증권 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160624 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 36,000 | | 20160624 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160623 | 미래에셋증권 | 매수 | 37,000 |
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