대신증권에서 29일 주성엔지니어링(036930)에 대해 "기존 고객사의 강력한 국산화 의지는 동사의 실적 턴어라운드에 날개를 달아줄 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
대신증권 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 "동사 주가는 기존 고객사의 국산화 의지에 좌우될 것. ‘장비 국산화의 필요성’은 새삼스러운 일이 아니지만 기존 고객사들의 강력한 국산화 의지는 동사의 실적 턴어라운드에 날개를 달아줄 전망. OLED 디스플레이와 3D-NAND 반도체는 기존 디스플레이, 반도체 생산라인 대비 투자 부담이 더욱 확대되었기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사의 2분기 매출과 영업이익은 각각 650억원, 88억원으로 당사 추정치 (매출 550억원, 영업이익 83억원)을 상회할 전망. 디스플레이 장비 수주는 대부분 OLED향으로 추정되며 기존에 개발/공급이 이루어졌던 봉지 (Encapsulation) 장비뿐만 아니라 전기스위치인 TFT (Thin Film Transistor)의 중간막을 증착하는 장비의 수주도 성공했던 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 영업이익은 88억원, 영업이익률 13.5%로 예상된다. 수주 실적만으로 영업이익률 15% 이상 달성이 가능하지만 보수적으로 추정하는 이유는 중국향 태양광 장비에 대한 대손 인식이 분기별로 15억원 이상 필요하기 때문"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(M) | 매수 |
| 목표주가 | 11,800 | 13,000 | 11,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160629 | 매수(유지) | 12,000 | | 20160504 | 매수(유지) | 12,000 | | 20160302 | 매수(신규) | 12,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160629 | 대신증권 | 매수(유지) | 12,000 | | 20160623 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 11,000 | | 20160531 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 12,000 | | 20160504 | 미래에셋증권 | 매수 | 11,000 |
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