[@기업분석리포트]CJ제일제당, "라이신 가격은 저점…" 매수-하나금융투자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 30일 CJ제일제당(097950)에 대해 "라이신 가격은 저점을 통과했다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 510,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 510,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "중국 라이신 가격 상승에 대해서는, 수매제도 폐지로 인한 옥수수 가격 약세 및 사두육수의 더딘 증가에 기인해 보수적 관점을 유지한다. 그러나, 대두박-옥수수 스프레드 확대 감안시 라이신 가격은 저점을 통과한 것으로 판단한다. 바이오 부문의 이익 가시성은 분명 회복되는 국면이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3조 4,749억원(YoY +9.8%), 1,915억원(YoY -0.1%)으로 추정한다. 물류 제외 매출액 및 영업이익은 각각 2조 1,056억원(YoY +7.0%), 1,377억원(YoY -9.8%)으로 예상한다. 바이오 부문 영업이익이 시장 기대치를 하회할 전망"라고 밝혔다.

한편 "2분기 가공식품 부문 매출은 YoY +13% 증가할 것으로 예상된다. 가공식품은 편의점 및 온라인 채널을 중심으로 매출 고성장 중이다. 최근 비비고 HMR 제품 라인업 및 하반기 적극적 신제품 출시 계획(디저트, 탄산수 등) 감안시 연내 고성장은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년4월 51,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 510,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수매수
목표주가508,250550,000432,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 432,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20160630매수510,000
20160516매수510,000
20160511매수430,000
20160511매수510,000
20160406매수51,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20160630하나금융투자매수510,000
20160628키움증권매수(유지)550,000
20160627KTB투자증권매수530,000
20160627동부증권매수(유지)550,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com