[@테마]삼성전자_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 1일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.3% 오른 1,472,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 10.43% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 6.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 6.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	3.3%	-8.1%	-2.4
SK하이닉스	2.1%	13.9%	6.6
LG디스플레이	2.0%	4.5%	2.2
LG전자	2.0%	-2.3%	-1.1
삼성전자	1.5%	10.4%	6.9
코스피	1.0%	0.3%	0.3
전기전자	1.2%	8.2%	6.8

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.59% 상승중이다.

LG전자	54,800원 ▲900(+1.67%)	LG디스플레이	26,650원 ▲250(+0.95%)
삼성SDI	107,500원 ▼500(-0.46%)	SK하이닉스	32,450원 ▲50(+0.15%)

증권사 목표주가 1,672,600원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 1,672,600원이다. 현재 주가는 1,472,000원으로 200,600원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김록호, 한찬희 에널리스트가 " 세트 사업부의 호실적 지속, 동사의 2016년 영업이익은 전년대비 10% 증가한 29.07조원으로 전망된다. IM사업부의 영업이익이 전년대비 47% 증익하며 실적을 견인할 것으로 판단된다. IM사업부의 증익 배경에 S7의 성공도 있지만, 비용구조 개선과 중저가 라인업의 이익 레벨업이 동반되었기 때문에 사업부의 기초 체력이 향상되었다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,600,000원을 제시했고, 유안타증권의 이재윤, 임지혁 에널리스트가 " 2017년 성장도 보인다, 시장 우려와는 달리 2015년에 이어 2016년에도 동사의 실적 성장세가 지속될 것이고, 2017년에는 메모리 반도체, OLED 등과 같은 부품 사업의 절대적인 시장 지배력을 통한 실적 개선이 전망되기 때문에 최근 주가 상승에 따른 차익실현은 시기상조라 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,700,000원을 제시했다.

4월29일에 삼성전자 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	49조7823.0억	6조6758.0억	5조2528.0억
직전분기 대비	6.6% 감소	8.7% 증가	63.0% 증가
전년동기 대비	5.7% 증가	11.6% 증가	13.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.16%로 업종평균 상회. PER은 10.47로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	삼성SDI	SK하이닉스	LG전자	LG디스플레이
ROE	10.7	0.3	20.1	1.9	8.2
PER	10.5	283.8	5.4	35.3	9.0
PBR	1.1	0.7	1.1	0.7	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 22,072주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 7,669주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 29,741주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.49%, 외국인 61.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.49%를 보였으며 개인은 11.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.19%로 가장 높았고, 기관이 28.89%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 1,294,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,294,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,294,000원대는 전체 거래의 29.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,274,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,294,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,294,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월30일 :삼성전자(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
6월3일 :삼성전자(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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