[@테마]한솔씨앤피_업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편

1일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.21% 오른 16,100원을 기록하고 있는 한솔씨앤피는 지난 1개월간 12.97% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔씨앤피의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔씨앤피의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔씨앤피가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
나노캠텍 5.3% 76.4% 14.4
한솔씨앤피 4.0% -13.0% -3.2
오공 3.2% -10.9% -3.4
대진디엠피 3.0% 0.9% 0.3
에스에프씨 2.6% 3.9% 1.5
코스닥 1.4% -2.2% -1.5
화학 1.6% 2.2% 1.3

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.26%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.26% 상승중이다.
나노캠텍
5,240원
▼80(-1.50%)
에스에프씨
3,325원
▲250(+8.13%)
오공
4,810원
▲70(+1.48%)
대진디엠피
4,400원
▲165(+3.90%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔씨앤피의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 16,100원으로 3,900원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB투자증권의 김상표, 한동희 에널리스트가 " 보급형 스마트폰 비중 확대의 수혜는 하반기에 더욱 두드러질 전망, 인도 공장이 하반기부터 본격 가동됨에 따라 중국, 인도를 중심으로 고성장세를 보이고 있는 보급형 스마트폰향 매출액은 상반기 대비 크게 증가할 전망. 동사의 2016년 연간 실적은 매출액 782억원 (+34.0% YoY), 영업이익 82억원 (+102.1% YoY)으로 높은 실적 성장세를 유지할 수 있을 것…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 신한금융투자의 하준두 에널리스트가 " 중저가 스마트폰 J시리즈 등으로의 본격 납품으로 기대감 유효, 최근 갤럭시S7의 판매량 증가와 A, J시리즈 등의 중저가 제품의 비중이 높아지고 있기 때문에 동사에게 유리한 영업환경은 유지되고 있다. 중국 시장과 인도 시장의 경쟁이 유례없이 치열하지만, 브랜드 파워를 바탕으로 일정 부분 이상 판매량은 가능하다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

6월3일에 한솔씨앤피 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
1/4분기 162.9억 22.2억 15.9억
직전분기 대비 141.6% 증가 흑자전환 흑자전환
전년동기 대비


외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 22,065주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 138,911주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 160,976주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 2.09%로 적정수준
최근 한달간 한솔씨앤피의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다.

주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.06%를 보였으며 기관은 6.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.24%로 가장 높았고, 외국인이 11.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 18,800원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,800원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]
* 대표이사변경, 김화주 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com