[@테마]ISC_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.9%

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 4일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.43% 오른 27,450원을 기록하고 있는 ISC는 지난 1개월간 6.19% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 ISC의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 ISC의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 ISC가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코아로직	4.1%	-17.8%	-4.3
비아트론	4.0%	-7.9%	-1.9
테스	2.9%	1.5%	0.5
원익머트리얼즈	2.5%	-1.0%	-0.3
ISC	1.9%	6.2%	3.2
코스닥	1.4%	-2.0%	-1.4
반도체	1.5%	-0.1%	0.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.48% 상승중이다.

코아로직	7,990원 ▼260(-3.15%)	테스	16,850원 ▲300(+1.81%)
원익머트리얼즈	60,700원 ▼100(-0.16%)	비아트론	25,050원 ▼50(-0.20%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 ISC의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 27,450원으로 4,550원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 김민지 에널리스트가 " 해외 고객사 제품 확대와 비용 감소 진행 중, 1분기에 매출 확대와 비용 감소를 통한 실적 회복이 일부 확인된 가운데 2분기에도 실적 개선 흐름이 이어질 전망이다. 2분기 매출액 263억원(+9.1% QoQ, 8.0% YoY), 영업이익 64억원(+38.1% QoQ, 15.4% YoY)이 예상된다. 1분기와 마찬가지로 기존 국내 고객사 메모리 물량 증가는 적을 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

5월16일에 ISC 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	241.0억	46.0억	36.0억
직전분기 대비	8.4% 감소	482.3% 증가	흑자전환
전년동기 대비	21.3% 증가	63.1% 증가	197.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.87%로 업종평균 상회. PER은 75.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 ISC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	ISC	코아로직	비아트론	원익머트리얼즈	테스
ROE	2.9	-344.9	2.9	11.6	13.8
PER	75.6	-	119.6	15.1	20.4
PBR	2.2	24.2	3.5	1.7	2.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 3,137주, 8,627주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 164,578주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 26,387주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 138,191주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 ISC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.9%를 보였으며 외국인은 8.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.88%로 가장 높았고, 기관이 21.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 24,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,750원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정영배 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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