유안타증권에서 5일 우리은행(000030)에 대해 "여러 가지 우려에 대한 모범 답안은 우리은행의 양호한 실적일 듯"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 우리은행(000030)에 대해 "동사의 2016년 예상 당기순이익은 1.4조원으로 YoY 31.3% 증가할 전망이다. 조선/해운사 부실, 한계기업 점증 등 우려 요인에도 불구하고 동사의 실적모멘텀은 경쟁은행 중 가장 높을 전망이다. 주요인은 대손비용 개선 추세(2013년 2.7조원-2014년 1.1조원-2015년 1.0조원)이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "최근에 부각된 유상증자 우려는 실현될 가능성이 미미하다는 판단이다. 동사의 16.1Q 보통주자본비율(CET1)은 8.6%로 타사대비 낮은 수준이기는 하나 2019년 요구비율 8.0%를 이미 상회하고 있다. 또한 우리은행은 매각과정에서 지분투자자에 대한 유상증자 참여 논란도 사실이 아니라고 이미 밝혔다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 16.2Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 3,324억원으로 YoY 47.0% 증가, QoQ 25.0% 감소한 것으로 추정된다. 대출성장은 가계대출 위주로 고성장이 이어지고 NIM은 소폭 하락할 전망이다. 명예퇴직 효과로 판관비는 증가하겠으나 충당금 환입 및 비이자이익 개선으로 상쇄하며 컨센서스를 상회하는 우수한 실적이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(상향) | HOLD |
| 목표주가 | 13,700 | 15,000 | 12,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160705 | 매수(유지) | 15,000 | | 20160407 | 매수(유지) | 14,000 | | 20160308 | 매수(유지) | 14,000 | | 20151030 | 매수(유지) | 14,000 | | 20151021 | 매수(유지) | 14,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160705 | 유안타증권 | 매수(유지) | 15,000 | | 20160704 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 13,000 | | 20160629 | 대신증권 | 매수(유지) | 13,000 | | 20160530 | LIG투자증권 | 매수(유지) | 12,500 |
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