이베스트투자증권에서 7일 웹젠(069080)에 대해 "실적 부진 지속. 신작 히트 통한 성장성 제고 필수"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 웹젠(069080)에 대해 "2Q16 연결실적이 당사 종전 전망치 대비 미달할 것으로 전망하는 것은 뮤오리진 국내매출, 전민기적 중국 로열티 매출 등 핵심매출의 감소세가 당사 예상보다 더 클 것으로 추산된다는 점, 뮤오리진 북미/유럽 시장 론칭일정이 6월에서 3Q16으로 연기된 점 등을 반영한 것"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "샷온라인 모바일 국내(7월), 뮤오리진 북미/유럽(3Q16), 아제라 국내(4Q16), C9 IP 활용 모바일게임 국내(4Q16), SUN IP 활용 모바일게임 중국(올해말), 뮤 IP 활용 Another 모바일게임 중국(올해말), 뮤레전드 국내(PC게임. 내년초), 뮤 이그니션 국내(웹게임 대천사지검 한국버전. 올해말), 기적중생 중국(미르2 IP 활용한 Another 웹게임. 올해말) 등 다양한 국내외 신작 론칭 일정 중 첫번째 히트 신작이 출현하는 것이 필수이다. 그때까진 관망이 현실적인 단기대응 전략이라 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "뮤오리진, 전민기적 등 주력게임들의 예상을 초과하는 매출감소세, 뮤오리진 북미/유럽 시장 론칭일정 연기 및 추정강도 하향, 주요 신작 론칭일정 연기 및 추정강도 하향 등을 반영하여 실적 전망치를 하향한다. 16E, 17E, 18E EPS는 각각 32.7%, 17.6%, 17.0% 하향한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 48,000원까지 높아졌다가 2016년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 28,600 | 33,000 | 23,400 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,400원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160707 | 매수(유지) | 25,000 | | 20160509 | 매수(유지) | 30,000 | | 20160405 | 매수(유지) | 30,000 | | 20160310 | 매수(유지) | 30,000 | | 20160122 | 매수(유지) | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160707 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 25,000 | | 20160527 | 바로투자증권 | HOLD(유지) | 23,400 | | 20160509 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 33,000 | | 20160509 | 현대증권 | 매수(유지) | 33,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
