유진투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q16 실적 스마트폰과 CE부문 호조로 시장예상치 상회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,800,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,800,000원은 직전에 발표된 목표가 1,600,000원 대비 12.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "당사는 시장예상치를 크게 상회하는 2Q16 실적과 삼성그룹 지배구조 변화 가능성확대, 자사주 추가매입과 같은 주주이익환원정책 강화, 매력적인 Valuation, 우량한 재무구조, 상대적 실적의 안정성 등을 주목해서 현 주가에서는 긍정적으로 접근할 것을 권고한다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "동사의 3Q16 실적은 올림픽 특수를 겨냥한 마케팅 비용 증가와 스마트폰 경쟁 확대에 따른 IM총괄 수익성 둔화, 비수기 진입에 의한 CE총괄 수익성 약화 등에도 불구하고, DRAM가격 안정 및 NAND 플래시메모리 수요 호조에 의한 반도체총괄 개선과 LCD부문 흑자전환 및 AMOLED 패널 판매 호조에 따른 DP총괄 성장, 중저가 스마트폰 판매 호조 및 갤럭시노트7 출시효과 등으로 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 3Q16 매출액 및 영업이익은 각각 7.5%qoq, 1.7%qoq 증가한 53.81조원, 8.27조원으로 예상된다. 올림픽 특수 및 스마트폰시장 경쟁 확대에 의한 마케팅비용 증가에도 불구하고, 3Q16 실적은 반도체와 디스플레이부문 성장으로 호조세를 지속할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 1,850,000원까지 높아졌다가 2015년11월 1,300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,800,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 1,670,417 | 1,800,000 | 1,500,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160708 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160531 | 매수(유지) | 1,600,000 | | 20160518 | BUY(유지) | 1,600,000 | | 20160429 | 매수(유지) | 1,600,000 | | 20160418 | 매수(유지) | 1,600,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160708 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160708 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 1,800,000 | | 20160708 | 삼성증권 | 매수 | 1,650,000 | | 20160708 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 1,700,000 |
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