현대증권에서 13일 CJ E&M(130960)에 대해 "단단해지는 하반기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
현대증권 임민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "8/12부터 tvN 금/토 드라마 블록이 11시로도 확장되고, OCN도 '38사기동대' 호조로 채널 경쟁력 강화가 계속되고 있어 향후 광고 매출은 시장상황과 무관하게 우상향할 전망이다. '스튜디오 드래곤'을 필두로 드라마 제작역량이 강화되면서, 프로그램 경쟁력이 타 요일/시간대/채널로 전이되고 있고, 해외 판권판매로도 연결되면서 내년까지 방송 중심의 실적 개선세가 두드러질 전망"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "성수기인 3분기 라인업은 '봉이김선달'(7/6), '인천상륙작전'(7/27), '고산자'(9월)이다. 전년동기 '베테랑’ 기저, 제작비 증가로 이익개선은 다소 지연될 전망이다. ‘평안도’(7/29)를 시작으로 한중합작영화 라인업이 대폭 강화되는 내년부터 영화부문의 탄력적인 실적 성장을 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 실적은 매출액 3,522원 (+18%YoY), 영업이익 160억원 (-11%YoY, OPM 4.5%)으로 예상한다. 방송부문은 매출증가가 비용부담을 상쇄한 영업이익 192억원 (-2%YoY, OPM 7.3%), 영화부문은 매출 증가에도 개봉작 대부분이 손익분기에 미달하며 영업적자 36억원을 기록할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 102,700 | 120,000 | 79,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160713 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160511 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160418 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160205 | 매수(유지) | 100,000 | | 20151224 | 매수(유지) | 100,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160713 | 현대증권 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160712 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 114,000 | | 20160711 | 동부증권 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160628 | 키움증권 | 매수(유지) | 100,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
