신한금융투자에서 13일 실리콘웍스(108320)에 대해 "2Q16 매출 믹스 개선으로 양호한 실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
신한금융투자 윤영식, 하준두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "2분기 매출액 1,571억원(-1.1% QoQ, +26.2% YoY), 영업이익 148억원(-1.1% QoQ, +18.0% YoY)을 전망한다. COG 매출은 아이패드 출하량이 전분기 대비 40% 감소한 영향으로 559억원(-21.0% QoQ)을 예상한다. COF와 T-Con 매출액은 UHD, OLED 패널 물량 증가로 전분기 대비 각각 26.7%, 14.8% 증가한 651억원, 194억원을 전망한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사의 2016년 매출액은 6,393억원(+19.3% YoY)을 전망한다. 아이패드 출하량 감소, G5 판매 부진에도 불구하고 UHD TV향(COF, T-Con), OLED TV향(COF) 매출이 각각 전년 대비 101.9% 80.3% 늘어난 1,204억원, 272억원으로 전망되며 실적 성장을 이끌 전망"라고 밝혔다.
한편 "성장에 대한 그림은 여전히 유효한만큼 긴 호흡으로 접근할 필요가 있다. 추가적으로 실적이 상향될 수 있는 Upside는 중국 휴대폰 업체향 Touch DDI 납품 개시, UHD, OLED TV패널의 예상보다 빠른 성장, LG전자와 개발중에 있는 OLED TV용 T-Con 납품 개시다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 38,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 45,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 감소하였고 동사에 대한 투자의견이 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 시장수익률을 초과하고 있어 시황 또는 기업의 수익성과는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 목표가 상승의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 45,182 | 54,000 | 32,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160713 | 매수(유지) | 45,000 | | 20160516 | 매수(유지) | 45,000 | | 20160418 | 매수(유지) | 41,000 | | 20160311 | 매수(유지) | 38,000 | | 20160226 | 매수(유지) | 38,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160713 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 45,000 | | 20160712 | 하나금융투자 | 매수 | 44,000 | | 20160704 | 미래에셋증권 | 매수 | 54,000 | | 20160624 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 40,000 |
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