[@테마]CJ_투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

위험대비 수익률 2.9로 상위권, 업종평균치보다 높아 13일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.56% 오른 220,000원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 5.26% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코웨이	2.3%	-10.9%	-4.7
CJ	1.8%	5.3%	2.9
GS	1.7%	-5.4%	-3.1
엔씨소프트	1.6%	11.3%	7.0
강원랜드	1.1%	-2.7%	-2.4
서비스업	1.0%	-0.9%	-0.9
코스피	1.1%	1.4%	1.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.35% 상승중이다.

코웨이	94,900원 ▲900(+0.96%)	GS	47,950원 ▼400(-0.83%)
강원랜드	41,050원 ▲300(+0.74%)	엔씨소프트	256,000원 ▼1000(-0.39%)

증권사 목표주가 310,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 310,000원이다. 현재 주가는 220,000원으로 90,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 김한이 에널리스트가 " 한국 맥도날드 인수 추진, LOI 제출 단계로 주가에 반영되기에는 아직 이른 시점, 코웨이, 중국 매화 등의 사례를 감안하면 인수 성사 가능성은 천천히 생각해야 할 필요가 있다. CJ E&M, CJ CGV의 터키 마르스 인수, CJ프레시웨이 영휘마트 인수 등 그룹이 투자를 통해 성장을 추진하고 있다는 점에서 긍정적으로 볼 수 있는 내용…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 310,000원을 제시했다.

5월17일에 CJ 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	5조6875.3억	3,522.9억	2,160.0억
직전분기 대비	3.4% 증가	61.4% 증가	1768.5% 증가
전년동기 대비	14.4% 증가	4.9% 증가	15.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.79%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	코웨이	엔씨소프트	GS	강원랜드
ROE	5.4	30.4	10.2	6.3	15.0
PER	11.0	21.1	33.6	8.8	20.0
PBR	0.6	6.4	3.4	0.6	3.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 30,266주를 순매수했고, 외국인은 11,120주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 70,931주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 5,396주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 76,327주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.83%, 외국인 32.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.82%를 보였으며 개인은 31.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.05%로 가장 높았고, 외국인이 35.71%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 214,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 214,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 214,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 219,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 219,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 219,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 허민회 신규선임 (2016년 06월 10일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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