[@테마]메리츠화재_증권사 목표주가 18,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아

19일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.32% 하락하면서 15,000원을 기록하고 있는 메리츠화재는 지난 1개월간 1.32% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메리츠화재의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 메리츠화재의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메리츠화재가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
메리츠종금증권 2.3% 1.7% 0.7
한국금융지주 1.9% 3.0% 1.5
KB손해보험 1.6% -3.0% -1.8
메리츠금융지주 1.4% 0.9% 0.6
메리츠화재 1.1% -1.3% -1.1
코스피 0.9% 1.6% 1.7
금융업 1.2% -0.4% -0.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.43%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.43% 하락하고 있다.
메리츠금융지주
11,850원
▼200(-1.66%)
KB손해보험
27,650원
▲550(+2.03%)
한국금융지주
44,500원
▼250(-0.56%)
메리츠종금증권
3,335원
▲5(+0.15%)

증권사 목표주가 18,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메리츠화재의 평균 목표주가는 18,300원이다. 현재 주가는 15,000원으로 3,300원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 서보익 에널리스트가 " 2분기 실적 호조, 그러나 아직 확인할 사안이 남았다, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 대신증권의 강승건 에널리스트가 " 채널 개편과 계정 재분류의 목표는 성장 집중, 전속채널의 조직 및 수당 체계 개편을 진행하고 있다. 전속채널의 수당 체계를 G.A채널 수준으로 확대하여 초기 비용 부담은 지금보다 증가하겠지만 성장에 집중하겠다는 전략이라고 평가한다. 계정 재분류를 통한 RBC 비율 제고 역시 성장에 대한 집중도를 높이기 위한 수단이라고 생각한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.


외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 12일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 14일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 78,919주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 22,746주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 101,665주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준
최근 한달간 메리츠화재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 39.26%, 외국인 34.55%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.55%를 보였으며 개인은 26.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.12%로 가장 높았고, 외국인이 33.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,900원대는 전체 거래의 38%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com