현대증권에서 25일 삼성전기(009150)에 대해 "성장동력 확보, 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
현대증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "7월 21일 동사는 차세대 분야인 반도체 패키지 (PLP) 시장 진출을 위해 2632억원 신규투자를 공시했다. 내년부터 동사는 삼성전자와 기술협력을 통해 TSMC가 주도하는 반도체 패키지 시장에 적극대응이 가능해 신 성장동력을 확보한 것으로 평가된다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "만성 적자를 기록하고 있는 기판사업이 베트남 생산비중 확대와 점유율 상승 등으로 3분기부터 의미있는 적자축소가 예상되고, 중국 스마트 폰 업체들의 듀얼 카메라 탑재가 본격화되며, 7월부터 시작된 갤럭시노트7의 본격적인 부품 출하가 갤럭시S7 물량 감소효과를 상쇄하기 때문에 3분기부터 큰 폭의 실적개선이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 PLP 시장 진출에 따른 뚜렷한 성장성 확보, 중국 스마트 폰 업체로 성공적 고객다변화 등으로 과거 valuation 할인 요인들이 크게 완화될 전망이다. 당사는 이를 반영해 목표주가를 67000원 (16F P/B 1.2x)으로 기존대비 14% 상향 조정한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 85,000원까지 높아졌다가 2016년7월 59,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 65,248 | 73,700 | 50,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 73,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160725 | 매수(유지) | 67,000 | | 20160706 | 매수(유지) | 59,000 | | 20160427 | 매수(유지) | 67,000 | | 20160419 | 매수(유지) | 70,000 | | 20160311 | 매수(유지) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160725 | 현대증권 | 매수(유지) | 67,000 | | 20160725 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 65,000 | | 20160719 | HMC투자증권 | 매수 | 61,000 | | 20160718 | 한화투자증권 | 매수(상향) | 66,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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