메리츠종금증권에서 29일 메리츠화재(000060)에 대해 "저평가 매력이 커지고 있는 상황"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "시장에 우려 속에서도 투자영업이익과 보험영업이익이 빠르게 개선되고 있으며 지속적으로 순익이 증가하면서 오히려 저평가 매력이 커지고 있는 상황. 16F ROE 14%, PBR 0.8x 수준"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "작년만해도 자동차 손해율이 가장 높은 보험사였으나 금년부터는 손해율 개선 폭이 가장 큰 회사 중 하나. 또한, 과거 GA 판매 비중이 컸던 만큼 장기위험 손해율 상승에 대한 우려가 있으나 시장의 예상과 다르게 KB 손보와 삼성화재를 제외하고는 가장 낮은 손해율이 유지되고 있다. 하반기에도 지금과 같은 추세가 이어질 가능성이 높다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "7 월부터 기존 전속설계사 수수료 수당을 GA 보다 높이면서 메리츠화재에 대한 GA 채널의 반발이 큰 상황. 이는 GA 내의 우수 인력 이탈 우려 및 GA 수수료 수당 인상에 대한 요구 때문. 매출 성장에 따른 언더라이팅을 철저히 하여 추후 손해율 상승으로 연결되지 않도록 지속적인 관리를 해야 할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 24,500원까지 높아졌다가 2015년12월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 17,083 | 19,000 | 14,500 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160729 | 매수 | 19,000 | | 20160721 | 매수 | 24,000 | | 20160628 | 매수 | 24,000 | | 20160428 | 매수 | 24,000 | | 20160223 | 매수 | 24,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160729 | 메리츠종금증권 | 매수 | 19,000 | | 20160713 | 삼성증권 | HOLD | 14,500 | | 20160707 | 하나금융투자 | NEUTRAL | 17,000 | | 20160704 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 17,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
