현대증권에서 5일 BGF리테일(027410)에 대해 "2Q16 이익 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
현대증권 김근종, 안예원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 BGF리테일(027410)에 대해 "동사의 2Q16 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 1.27조원 (+15%YoY), 627억원(+22%YoY)을 기록했다. 신규 가입형태의 증가는 수수료율이 하락하는 대신 본사 지원 비용 및 장려금 등이 발생하지 않기 때문에 영업이익에는 긍정적"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 1.39조원 (+15%YoY), 683억원 (+26%YoY)을 기록할 전망이다. 3분기 편의점 점포 수는 10,406개로 추정한다. 현재 무더위가 지속되고 있다는 점은 편의점 업황에 매우 긍정적인 사항"라고 밝혔다.
한편 "당분간 편의점 산업은 점포 수 증가, 점포당 매출액 증가, 판관비율 하락 추세가 이어질 전망이고, 그 결과 영업이익은 지속적으로 성장할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 200,000원까지 내려갔다가 2015년8월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 233,533 | 300,000 | 200,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160805 | 매수(유지) | 220,000 | | 20160510 | 매수(유지) | 220,000 | | 20160415 | 매수(유지) | 220,000 | | 20160215 | 매수(상향) | 200,000 | | 20160119 | MARKETPERFORM(유지) | 200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160805 | 현대증권 | 매수(유지) | 220,000 | | 20160712 | 메리츠종금증권 | 매수 | 240,000 | | 20160629 | HMC투자증권 | 매수 | 244,000 | | 20160622 | 흥국증권 | 매수(유지) | 240,000 |
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