[@기업분석리포트]한화테크윈, "방산부문 서프라이즈…" 매수(유지)-유안타증권

유안타증권에서 5일 한화테크윈(012450)에 대해 "방산부문 서프라이즈로 기대 이상 실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 유안타증권 이재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유안타증권에서 내놓은 의견에 따르면 한화테크윈의 3분기 예상실적은 매출액이 9,190억원으로 전년동기와 비교해서 41.82% 증가, 영업이익은 485억원으로 102% 증가, 그리고 당기순이익은 370억원으로 7.53%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 11.98%증가, 영업이익 9.03%증가, 그리고 당기순이익은 18.04%가 증가할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 8,771억원 ~ 9,862억원, 영업이익 410억원 ~ 630억원, 당기순이익 180억원 ~ 480억원으로 각각 집계되었는데, 유안타증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 -6.64% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 다소 약한 것으로 평가된다.

◆ Report statistics 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 49,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	76,000	103,000	68,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20160805 매수(유지) 70,000 20160711 매수(유지) 63,000 20160503 매수(유지) 54,000 20160405 BUY(I) 49,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20160805 유안타증권 매수(유지) 70,000 20160805 BNK투자증권 매수(유지) 74,000 20160805 교보증권 매수(유지) 68,000 20160805 동부증권 매수(유지) 72,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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