삼성증권에서 8일 CJ제일제당(097950)에 대해 "가공식품과 생물자원 부문의 고성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
삼성증권 양일우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2분기에는 생물자원과 가공식품 사업부문의 매출 성장세가 높았는데, 생물자원의 고성장은 인도네시아, 베트남 매출액이 판매량 성장을 기반으로 각각 전년대비 39%, 29% 증가하였기 때문이고, 가공식품은 연초 지상쥐 연결 편입효과를 제외하면 약 11~12% 성장하였을 것으로 예상되는데, 이 중 쌀가공, 냉동, 글로벌 매출이 각각 2%p, 2%p, 3%p 성장을 견인하였을 것으로 추정되기 때문에 기타 가공식품도 5~6%의 양호한 성장을 한 것으로 파악된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2Q16 톤당 1,215달러였던 라이신의 경우, 중국 돼지 사육두수가 증가해 중국 스팟 가격이 상승세를 보일 것이라는 의견과 글로벌 대두박의 가격이 6월 13일 이후 약세를 보이고 있어 상승세가 둔화될 것이라는 의견이 대립할 것"라고 밝혔다.
한편 "가공식품의 성장세가 인구 및 사회변화에 따른 구조적 현상이고, 주요 제품의 점유율을 제시한다는 것은 그룹 시너지를 바탕으로 향후 점유율에도 자신이 있다는 반증인 만큼 과거 대비 높은 밸류에이션 적용이 타당하다고 판단하여 목표주가 550,000원을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2015년11월 500,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 550,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 507,765 | 550,000 | 432,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 432,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160808 | 매수 | 550,000 | | 20160511 | 매수 | 550,000 | | 20160428 | 매수 | 550,000 | | 20160415 | 매수 | 550,000 | | 20160205 | 매수 | 550,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160808 | 삼성증권 | 매수 | 550,000 | | 20160808 | 하나금융투자 | 매수 | 510,000 | | 20160808 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 500,000 | | 20160808 | 키움증권 | 매수(유지) | 550,000 |
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