HMC투자증권에서 9일 코스맥스(192820)에 대해 "주력 법인 견조한 성장세"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "한국 화장품 ODM 선도업체인 동사의 기술력 우위와 신뢰성 기반으로 한 수주확대가 지속될 것이며 해외법인 안정적 턴어라운드에 대한 기대감은 유효하다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "2Q16 실적은 매출액 1,977억원(+33.3% YoY), 영업이익 182억원(+31.4% YoY, OPM 9.2%)로 당사 추정치 및 컨센서스 in-line한 실적을 시현했다. 당초 부진했던 해외법인 적자지속은 아쉽지만 한국법인의 제품공급 확대, 글로벌 고객사 수출물량 증가와 더불어 코스맥스차이나의 고성장세 재확인이 고무적"라고 밝혔다.
한편 "국내법인 성장성을 견인한 글로벌 수주는 올해 하반기 및 내년 추가 확대될 예정이며, 당초 우려됐던 중국 현지법인 역시 신제품 출하 및 JV 공정 예정대로 진행되며 펀더멘털을 지지할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 262,000원까지 높아졌다가 2016년5월 226,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 203,333 | 250,000 | 180,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160809 | 매수 | 210,000 | | 20160510 | 매수 | 226,000 | | 20151102 | 매수 | 262,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160809 | HMC투자증권 | 매수 | 210,000 | | 20160809 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 230,000 | | 20160809 | KTB투자증권 | 매수 | 220,000 | | 20160809 | 삼성증권 | 매수 | 200,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
