HMC투자증권에서 11일 한국가스공사(036460)에 대해 "유가 상승 기대감이 높아지기를 기다리자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "유가가 $50/bbl 이상으로 상승할 경우 ROE가 개선되면서 저평가 매력이 부각될 전망. 중장기 관점에서 유가가 추가적으로 하락하기 보다는 점진적 상승이 기대된다는 점에서 투자매력도 점차 높아질 것 "라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "동사는 별도기준 순이익을 기준으로 배당을 결정. 상반기 중 별도기준 순이익은 전년과 유사한 수준. 원/달러 환율 10원 하락 시 450억원 가량 외환평가이익 반영되는 점을 감안하면, 현 수준의 환율이 지속 될 경우 1,000원 가량의 DPS도 기대 해 볼 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "유가 상승 기대감이 높아질 경우 Multiple이 개선될 수 있을 것. 유가가 장기 저점을 지나고 있다는 점을 감안하면, 주가 역시 장기 바닥권이라는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 54,000원까지 높아졌다가 2016년2월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | OUTPERFORM (MAINTAIN) | OUTPERFORM (MAINTAIN) |
| 목표주가 | 54,444 | 60,000 | 46,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160811 | 매수 | 50,000 | | 20160513 | 매수 | 50,000 | | 20160502 | 매수 | 50,000 | | 20160215 | 매수 | 45,000 | | 20151111 | 매수 | 47,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160811 | HMC투자증권 | 매수 | 50,000 | | 20160811 | 현대증권 | 매수(유지) | 55,000 | | 20160811 | KTB투자증권 | 매수 | 60,000 | | 20160811 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 57,000 |
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