현대증권에서 17일 한국타이어(161390)에 대해 "기대 이상의 호실적 행진"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.
현대증권 채희근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "2분기는 원재료비 하락, 물량 증가, 일부 환율 효과, 비용 절감효과로 시장 기대치를 크게 상회하는 호실적을 기록하였다. 매출액은 전년동기대비 6.6% 증가했으며, 원재료비가 전년동기 및 전분기대비 12.1%, 2.3% 감소하면서 영업이익은 전년동기 및 전분기대비 각각 54.4%, 23.5% 증가했다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "하반기 원화 강세와 다소의 원재료비 상승으로 이익률의 하락이 예상되지만, 16%대의 높은 영업이익률은 유지될 전망이다. 경기 불황과 치열한 경쟁 속에서도 가격 경쟁의 악화 없이, 점유율 확대를 통한 물량 증가가 지속되면서, 기대 이상의 실적 호조세가 이어지고 있다"라고 밝혔다.
한편 "글로벌 경기가 불안한 가운데, 안정적인 실적 구조가 돋보이는데다가, 기존의 실적 추정이 상향되면서, 밸류에이션 부담도 완화될 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 69,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 60,667 | 70,000 | 50,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160817 | 매수(유지) | 69,000 | | 20160502 | 매수(유지) | 63,000 | | 20160205 | 매수(유지) | 58,000 | | 20151124 | 매수 | 58,000 | | 20151104 | 매수(유지) | 52,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160817 | 현대증권 | 매수(유지) | 69,000 | | 20160816 | SK증권 | 매수(신규편입) | 60,000 | | 20160720 | 동부증권 | HOLD | 54,000 | | 20160712 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 70,000 |
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