미래에셋대우에서 18일 SBS콘텐츠허브(046140)에 대해 "단기 실적은 양호하나 중장기 요인 점검할 필요"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 문지현, 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 12,000원은 직전에 발표된 목표가 14,000원 대비 -14.3% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 SBS콘텐츠허브(046140)에 대해 "동사는 상반기 실적이 개선된 점은 긍정적이나, 외국납부세액의 증가세, 중국 매출 여건과 드라마 유통 판권 기회 등에 불확실성이 존재하는 점은 아쉬운 부분"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사는 단기적으로 계열사 SBS에 비해서 주가가 상대적으로 견조할 수 있다. SBS는 올해 상반기 적자를 기록했고, 3분기도 광고 비수기인데다 올림픽 중계 관련 비용 부담이 있어 영업환경이 불리하다. 반면 SBS콘텐츠허브는 경기에 민감한 광고 매출이 아니라, 경기 방어적인 콘텐츠 유통 매출 위주로만 사업이 구성되어 이익을 안정적으로 낼 수 있는 구조"라고 밝혔다.
한편 "중장기 요인을 점검할 필요가 있다. 중국은 2016년 7월부터 외국 방송의 판권 수입을 규제하기 시작했다. 2015년 이래로 SBS는 1년에 ‘달려라 형제’ 시즌을 2개 편성해왔기 때문에 규제 이후의 매출 영향에 대해 점검이 필요하다. 또 SBS 드라마 판권 기회 제한성도 있다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 12,950 | 13,900 | 12,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 13,900원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160818 | TRADING BUY(유지) | 12,000 | | 20160222 | TRADING BUY(유지) | 14,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160818 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 12,000 | | 20160817 | 동부증권 | 매수 | 13,900 |
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