SK증권에서 18일 대웅제약(069620)에 대해 "파머징시장 생산기지 구축, 나보타의 글로벌 제품화에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
SK증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "동사는 국내 사업의 한계를 인식하고 해외시장에서 성장을 창출하는 장기 사업전략을 추진 중이다. 우선 나보타를 통해서 북미시장과 유럽 등에 진출하고 파머징국가에도 동 제품을 수출할 전망이다. 나보타는 현재 태국과 필리핀에 연간 약 20 억원 내외 수출하고 있으며 2016 년에는 30 억원으로 성장할 것"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 파머징 진출 전략은 아직 초기국면이다. 향후 우루사, 소화제 등 자사가 가지고 있는 전략제품을 수출하고 나보타와 같은 글로벌 임상 의약품을 개발하여 시장을 확대할 것으로 전망된다. 글로벌 2020 의 달성 가능성을 떠나서 사업성장의 방향을 해외로 정하고 기업의 역량을 집중하고 있어 시간의 경과와 함께 해외 사업에서 성장 모멘텀을 창출할 수 있을 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사는 영업이익률이 지속적으로 하락하는 수익성 정체가 당분간 지속될 전망이다. 동사의 비전은 단기적인 영업실적보다는 장기 해외 사업 성장 가능성에서 찾아야 할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년4월 130,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(유지) |
| 목표주가 | 112,833 | 124,000 | 99,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 124,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160818 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160414 | 매수(유지) | 130,000 | | 20151013 | 매수(유지) | 110,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160818 | SK증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160817 | KB투자증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20160817 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 104,000 | | 20160817 | KTB투자증권 | 매수 | 120,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
