HMC투자증권에서 18일 한국타이어(161390)에 대해 "호실적을 이끈 재료비 하락, 하반기 반전 전망"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 이명훈, 윤소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "2분기 생산수량 및 매출액은 당사 추정치를 소폭 상회하는 수준이었지만 원재료투입단가 하락효과가 예상보다 컸고 UHPT 판매강세 지속에 따른 믹스개선이 이어지며 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 크게 상회하는 호실적을 달성했다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "천연고무가격은 장기간 이어졌던 하락세에서 벗어났으며 지난 2월 이후 급등한 영향이 3분기부터 동사 실적에 반영될 전망, 2분기 영업이익률이 18.0%로 연결회계 도입 이후 최고치를 기록했는데 이를 정점으로 하반기에는 영업이익률이 하락할 전망"라고 밝혔다.
한편 "원재료투입단가는 1,458달러/톤(-12.1% YoY, -2,3% QoQ) 하락했지만 2월 이후 빠르게 상승한 천연고무가격이 3분기부터 본격적인 재료비 상승세를 이끌 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규편입) | HOLD |
| 목표주가 | 62,706 | 70,000 | 50,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160818 | MARKETPERFORM | 58,000 | | 20160502 | MARKETPERFORM | 55,000 | | 20160205 | MARKETPERFORM | 52,000 | | 20151104 | MARKETPERFORM | 52,000 | | 20150803 | MARKETPERFORM | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160818 | HMC투자증권 | MARKETPERFORM | 58,000 | | 20160817 | 미래에셋증권 | 매수 | 60,000 | | 20160817 | 동부증권 | HOLD(유지) | 54,000 | | 20160817 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 65,000 |
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