[@테마]솔브레인_주요 매물구간인 56,700원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편

18일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.17% 오른 65,000원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 11.3% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
에프티이앤이 3.1% -1.3% -0.4
연우 2.9% 1.6% 0.5
솔브레인 2.6% 11.3% 4.3
SKC코오롱PI 2.2% 9.7% 4.4
리더스코스메틱 1.9% -13.4% -7.0
코스닥 0.5% -0.9% -1.8
화학 0.7% 1.3% 1.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.76%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.76% 상승중이다.
에프티이앤이
6,710원
▼20(-0.30%)
리더스코스메틱
25,300원
▲200(+0.80%)
SKC코오롱PI
12,400원
▲250(+2.06%)
연우
44,400원
▼300(-0.67%)

증권사 목표주가 79,200원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 79,200원이다. 현재 주가는 65,000원으로 14,200원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 반도체 식각액이 안정적 성장의 동인, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 조금 아쉽지만, 괜찮다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

8월12일에 솔브레인 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 1,769.6억 276.4억 255.3억
직전분기 대비 2.7% 증가 12.2% 감소 11.5% 증가
전년동기 대비 21.9% 증가 21.7% 증가 22.3% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 16.87%로 업종평균 상회. PER은 12.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.07임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
솔브레인 에프티이앤이 리더스코스메틱 SKC코오롱PI 연우
ROE 17.1 -46.0 -1.0 6.7 21.8
PER 12.1 - - 25.9 15.5
PBR 2.1 8.1 4.1 1.7 3.4
기준년월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 282,943주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 200,217주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 82,726주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준
최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.05%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 25.61%, 외국인 33.11%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.11%를 보였으며 기관은 25.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.17%로 가장 높았고, 개인이 31.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 56,700원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 56,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,700원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 54,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 56,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 56,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
8월12일 :솔브레인(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com