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경제 로봇뉴스

[@테마]SK머티리얼_주요 매물구간인 118,000원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편

19일 오전 10시40분 현재 전일대비 4.53% 오른 156,900원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 14.36% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 1.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
이오테크닉스 3.4% -9.0% -2.6
원익IPS 3.0% 10.1% 3.3
서울반도체 2.8% -5.6% -2.0
SK머티리얼즈 2.7% 14.4% 5.3
리노공업 1.2% -0.5% -0.4
코스닥 0.5% -0.9% -1.8
반도체 1.1% 1.5% 1.3

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.58%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.58% 상승중이다.
서울반도체
 15,900원
▲200(+1.27%)		 원익IPS
 24,600원
▲100(+0.41%)
리노공업
 40,600원
▲750(+1.88%)		 이오테크닉스
 94,100원
▼1600(-1.67%)

증권사 목표주가 177,300원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 177,300원이다. 현재 주가는 156,900원으로 20,400원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " NF3 및 WF6 판매 증가와 자회사 SK에어가스 호조 등으로 사상최대실적 달성 전망, 동사의 3Q16 실적은 환율하락에도 불구하고, 주요 반도체업체들의 3D NAND 신규라인 확대 및 미세공정전환 가속에 따른 NF3 판매 증가와 3D NAND시장 성장에 따른 수요가 크게 증가하고 있는 WF6 판매 호조 및 CAPA 확대효과, 지속적인 호조세를 보이고 있는 자회사 SK에어가스 실적 등으로 사상최대행진을 지속할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박기범 에널리스트가 " 안정과 성장의 교집합, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 192,000원을 제시했다.

7월20일에 SK머티리얼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 1,165.1억 388.3억 267.4억
직전분기 대비 19.7% 증가 12.8% 증가 9.1% 증가
전년동기 대비 54.7% 증가 73.0% 증가 58.8% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 34.86%로 업종평균 상회. PER은 20.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.18로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
SK머티리얼즈 리노공업 원익IPS 서울반도체 이오테크닉스
ROE 20.1 19.1 - 4.9 7.0
PER 20.8 18.4 - 30.7 52.6
PBR 4.2 3.5 - 1.5 3.7
기준년월 2016년3월 2016년3월 2016년3월 2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
전일 기관이 14,570주를 순매수했고, 외국인은 2,805주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 316,214주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 149,518주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 166,696주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준
최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.95%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 37.52%, 외국인 24.11%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.52%를 보였으며 외국인은 24.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.13%로 가장 높았고, 기관이 37.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 118,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 118,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 118,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 120,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 120,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 120,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]
* SK머티리얼의 최대주주가 기존의 OCI(주) 외 7인에서 SK(주) 외 2인으로 변경됨 (2016-02-16)


[포인트검색]
7월20일 :에스케이 머티리얼즈(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com