NH투자증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 "중국 철강가격 강세, 비중확대 권고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 300,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 변종만, 심정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "중국 철강가격 강세는 동사 주가 상승을 예상할 수 있는 강력한 신호. 하반기 실적 개선 가시성이 높아짐에 따라 동사에 대한 비중 확대를 권고한다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "최근 중국 철강가격 강세는 철광석 및 원료탄 가격의 상승, 산업 구조조정에 대한 기대감 등에 따른 것. 중국에서 철강산업 구조조정이 예전보다 강화되어 진행되고 있는 점도 철강가격 지지요인"라고 밝혔다.
한편 "당사는 POSCO의 2016년 3분기 연결 영업이익으로 8,050억원을 예상하고 있으나, 국제 철강가격 상승의 지속성과, 해외철강 및 에너지, E&C 등 연결 자회사의 실적개선 여부를 판단해 향후 실적 전망을 상향할 예정"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 340,000원까지 높아졌다가 2016년1월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 305,294 | 590,000 | 220,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160825 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160722 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160630 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160623 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160525 | 매수(유지) | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160825 | NH투자증권 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160825 | HMC투자증권 | 매수 | 290,000 | | 20160810 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 310,000 | | 20160808 | 하나금융투자 | 매수 | 300,000 |
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