[@테마]KSS해운_현재주가 근처인 16,600원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.8% 오른 16,400원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 1.2% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 7.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진해운	4.3%	-35.4%	-8.2
한국공항	3.6%	19.2%	5.3
흥아해운	3.5%	39.4%	11.2
KSS해운	1.4%	-1.2%	-0.8
세방	0.7%	-3.1%	-4.4
코스피	0.3%	1.8%	6.0
운수창고업	0.9%	6.4%	7.1

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 16,400원으로 3,600원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 2017년을 기다리는 주식, 2016년 하반기에도 실적 모멘텀은 크지 않으나 2017년 동사 역사상 최다수의 신규선박이 도입될 예정이기 때문에 내년 주가 모멘텀은 높다. 하반기 실적에 대한 실망감으로 주가 조정 시 매수 기회로 삼을 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

8월17일에 KSS해운 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	334.9억	70.6억	-67.4억
직전분기 대비	7.9% 감소	11.0% 감소	적자반전
전년동기 대비	2.5% 감소	4.3% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.46%로 업종평균 상회. PER은 4.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	KSS해운	한국공항	한진해운	흥아해운	세방
ROE	20.0	4.7	0.0	2.8	5.7
PER	4.4	11.2	-	32.0	7.3
PBR	0.9	0.5	-	0.9	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월19일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 13,838주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 86,943주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 100,781주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.95%를 보였으며 외국인은 6.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.22%로 가장 높았고, 기관이 31.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 16,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 16,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월18일 :(주)케이에스에스 해운 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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