[@기업분석리포트]조이시티, "주사위는 던져졌다…" 매수-메리츠종금증권

메리츠종금증권에서 9일 조이시티(067000)에 대해 "주사위는 던져졌다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 40,000원으로 내놓았다. 메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 40,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 메리츠종금증권에서 조이시티(067000)에 대해 "동사는 8월 31일 ‘주사위의 신’ 중국 출시, 11월 앵그리버드 Dice 출시를 통해 주사위의 신 IP 확장에 나서고 있다. 중국 ‘주사위의 신’은 아직 초반이지만 다운로드 및 매출 순위가 꾸준히 상승하고 있어, ‘주사위의 신’ 홍콩 등 기존 서비스 국가의 매출 감소세를 일정부분 상쇄할 전망"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "건쉽배틀은 9월기준 누적다운로드 7천만을 기록한 게임으로 상당한 브랜드 인지도 확보, 초기 VR게임이 슈팅과 레이싱 위주로 전개됨에 따라 성공 가능성이 크다. 또한 ‘3on3 Freestyle’의 플레이스테이션 버전도11월 북미 지역에서 개시될 전망"라고 밝혔다. 한편 "3분기 실적이 주가와 실적의 Bottom으로 판단하는데, 3분기 매출액과 영업이익은 각각 각각 172억원(-4.6% QoQ), 3억원(-70.6% QoQ)으로 추정, 컨센서스(매출액 203억원, 영업이익 34억원)를 하회할 전망이다. 주가 조정은 2017년 성장을 대비한 매수기회로 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 목표주가는 2016년5월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	38,667	41,000	37,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20160909 매수 40,000 20160726 매수 40,000 20160526 매수(신규) 35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20160909 메리츠종금증권 매수 40,000 20160906 신한금융투자 매수(유지) 38,000 20160826 NH투자증권 매수(유지) 37,000 20160817 IBK투자증권 매수(유지) 39,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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