LIG투자증권에서 9일 코스맥스(192820)에 대해 "색조 시장의 단물을 마시다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
LIG투자증권 강수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
LIG투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "최근 빠른 속도로 성장하고 있는 색조 화장품 시장으로 인해 색조 생산 비중이 높은 동사의 수혜가 전망된다. 브랜드업체 매출 성장률보다 ODM 업체의 매출 성장률이 더욱 높은 것을 감안하면, 색조 시장이 확장됨에 따라 동사의 실적이 개선될 것"라고 분석했다.
또한 LIG투자증권에서 "광저우는 이미 최대 가동률까지 올라온 상황. 증설 끝나기 전까지는 매출에 큰 변화 없지만 2017년부터 추가 생산이 가능해질 것. 미국과 인도네시아는 2018년에 BEP 달성 목표. 올해 매출은 각각 207억원, 24억원으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 사드 배치 문제에서 비교적 안전하다. 동사의 수출은 글로벌 화장품사들이 주 대상이며, 한 회사가 10% 이상의 비중 가져가지 않아 위험 분산이 효과적. 현재 주가 기준 PER 26배까지 내려와있어 적정 PER인 36배보다 저평가된 상태"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
LIG투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 200,000 | 250,000 | 150,000 |
| 오늘 LIG투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다. |
| <LIG투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160909 | 매수(유지) | 220,000 | | 20150820 | 매수(신규) | 240,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160909 | LIG투자증권 | 매수(유지) | 220,000 | | 20160905 | 바로투자증권 | 매수(신규) | 190,000 | | 20160809 | 동부증권 | 매수(유지) | 250,000 | | 20160809 | 키움증권 | 매수(유지) | 190,000 |
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