[@테마]현대에이치씨_회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 19일 오후 12시27분 현재 전일대비 1.88% 오른 3,515원을 기록하고 있는 현대에이치씨엔은 지난 1개월간 9.52% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대에이치씨엔의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 현대에이치씨엔의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대에이치씨엔이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
웅진씽크빅	2.3%	-7.6%	-3.2
롯데관광개발	2.1%	-11.9%	-5.6
현대에이치씨엔	1.7%	-9.5%	-5.5
종근당홀딩스	1.6%	-15.8%	-9.8
SBS미디어홀딩스	1.0%	-5.9%	-5.9
서비스업	0.6%	-2.4%	-4.0
코스피	0.7%	-1.7%	-2.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.98%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.98% 상승중이다.

SBS미디어홀딩스	2,780원 0 (0.00%)	웅진씽크빅	10,350원 ▼50(-0.48%)
롯데관광개발	9,540원 ▲440(+4.84%)	종근당홀딩스	74,000원 ▲600(+0.82%)

8월11일에 현대에이치씨 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	736.5억	150.3억	135.2억
직전분기 대비	2.8% 증가	6.3% 증가	17.5% 증가
전년동기 대비	1.5% 증가	30.1% 증가	35.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.19%로 업종평균 상회. PER은 9.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대에이치씨엔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대에이치씨엔	롯데관광개발	웅진씽크빅	SBS미디어홀딩스	종근당홀딩스
ROE	6.6	-31.3	7.4	2.9	10.0
PER	9.4	-	18.0	17.9	9.8
PBR	0.6	2.5	1.3	0.5	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 63,924주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 112,383주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 176,307주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 현대에이치씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.17%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 18.43%, 외국인 25.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.09%를 보였으며 기관은 18.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.02%로 가장 높았고, 기관이 23.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 3,830원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,830원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,830원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,775원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,775원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,775원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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