메리츠종금증권에서 21일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "물류인프라는 15 년 IT 부문 투자로 16~17 년 점진적인 비용 개선 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "물류인프라의 경쟁 우위요소는 국내 최대 수준의 인프라 보유, 식품안전센터 운영을 통한 품질관리시스템 향상, 리스크 관리 능력 보유를 뽑을 수 있다. 특히 15년 IT부문 투자(WMS, TMS, 상품수급, 배송시뮬레이션/모니터링, 상차/입고검수 등)가 이뤄져 16~17년 점진적인 비용 개선이 예상된다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "물류 인프라 설비와 식품안전센터 탐방을 통해 개념적으로만 설명되던 동사의 핵심 역량을 확인 할 수 있었다. 15년 대규모 투자(260억원)가 이뤄진 ERP 시스템을 통해 점진적인 비용(물류비, 재고관련비용 등) 개선이 기대된다. 식품안전시스템은 단기간의 기업가치를 변화보다는 장기적인 관점에서 식품사고 예방을 통해 투자의 리스크 요인을 줄이는 안전판 역할이 예상된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2016년4월 75,000원까지 높아졌다가 2016년8월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 60,333 | 77,000 | 51,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160921 | 매수 | 60,000 | | 20160808 | 매수 | 60,000 | | 20160502 | 매수 | 75,000 | | 20160419 | 매수(신규) | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160921 | 메리츠종금증권 | 매수 | 60,000 | | 20160901 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 60,000 | | 20160822 | KTB투자증권 | 매수 | 63,000 | | 20160805 | 신영증권 | 매수(유지) | 77,000 |
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