[@테마]네패스_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 21일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.6% 오른 7,620원을 기록하고 있는 네패스는 지난 1개월간 4.87% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네패스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네패스의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -5.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네패스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이스텍	4.3%	-17.0%	-3.9
어보브반도체	3.0%	-2.0%	-0.6
에스앤에스텍	3.0%	-15.1%	-5.0
시그네틱스	2.4%	1.4%	0.5
네패스	2.1%	-4.9%	-2.3
코스닥	0.9%	-2.9%	-3.2
반도체	1.3%	-6.7%	-5.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.21% 상승중이다.

제이스텍	11,200원 ▼50(-0.44%)	시그네틱스	1,835원 ▲60(+3.38%)
어보브반도체	9,900원 ▲30(+0.30%)	에스앤에스텍	8,150원 ▲10(+0.12%)

8월17일에 네패스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	625.6억	31.5억	151.6억
직전분기 대비	2.7% 증가	114.6% 증가	317.6% 증가
전년동기 대비	10.8% 감소	215.4% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.93%로 업종평균 하회. PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네패스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	네패스	제이스텍	어보브반도체	시그네틱스	에스앤에스텍
ROE	-10.7	10.2	8.2	-4.2	11.0
PER	-	35.4	28.6	-	20.6
PBR	1.6	3.6	2.4	1.0	2.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 47,109주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 79,775주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 126,884주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 네패스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.86%를 보였으며 기관은 2.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.57%로 가장 높았고, 외국인이 12.32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 7,960원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,960원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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