이베스트투자증권에서 26일 웹젠(069080)에 대해 "4Q16 QoQ 개선, 1Q17 이후에도 개선 추이 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 웹젠(069080)에 대해 "동사의 4Q16 연결실적은 매출 599억원(QoQ 15.5%), 영업이익 152억원(QoQ 15.5%)으로서 3Q16 대비 대폭 개선될 전망. 이는 뮤오리진 국내, 전민기적 중국 등 기존 주력게임 매출 감소세가 안정화되는 가운데 R2, 샷온라인, 메틴2 등 주요 PC게임의 4Q 성수기 효과와 더불어 뮤이그니션 국내(10월. 대천사지검 한국 버전), 아제라 모바일 국내(12월), 뮤 레전드 국내(12월. PC게임) 등의 신작기여 효과를 예상하기 때문"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "올해말부터 내년 상반기 사이 SUN 모바일 중국(가칭. SUN IP 활용), 기적 MU 중국(가칭. MU IP 활용한 Another 모바일 RPG), 기적중생 중국(뮤 IP 활용한 웹게임) 등 다수의 신작 론칭일정이 추가로 대기하고 있어 실적 QoQ 개선 추이는 1Q17 이후에도 지속될 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "이제 4Q16 - 1Q17 신작 론칭일정별 발 빠른 사후대응 방식의 단기대응을 염두에 둘 때이다. 뮤이그니션이 10월 국내시장 론칭을 앞두고 있고, 올해말 내년초에는 기적 MU, 기적중생, SUN 모바일 등의 중국시장 론칭일정이 대기하고 있다는 점을 주목하자"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 48,000원까지 높아졌다가 2016년8월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸었고 또한 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,500 | 28,000 | 23,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20160926 | 매수(유지) | 23,000 | | 20160808 | 매수(유지) | 23,000 | | 20160707 | 매수(유지) | 25,000 | | 20160509 | 매수(유지) | 30,000 | | 20160405 | 매수(유지) | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160926 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 23,000 | | 20160808 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 28,000 |
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