[@기업분석리포트]CJ프레시웨이, "단기적으로 중장기 …" 매수(유지)-하이투자증권

하이투자증권에서 27일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "단기적으로 중장기 성장을 위한 비용수반 지속 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 55,000원으로 내놓았다. 하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 55,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하이투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "동사의 빠른 매출액 성장 속도에 대해서는 영업실적의 시현에 따라 우려할 필요가 없으나, 성장에 속도를 내기 시작한 원년임을 감안 시 비용관련 진통이 수반된다는 점을 염두 할 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 하이투자증권에서 "3Q16 외형성장의 경우 각 부문별 두드러진 성장세가 지속될 것으로 판단한다. 식자재유통은 외식경로 신규거래처 확대에 따른 매출액 및 거래처 수 증가가 지속되며, 프레시원 법인추가 및 신규거점지역 확보효과를 보일 전망"라고 밝혔다. 한편 "단기 프레시원 거점확대, 중국 진출에 따른 비용, 고정비 부담 증가는 중장기적 관점에서는 경쟁력으로 부각될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 목표주가는 2016년2월 78,000원까지 높아졌다가 2016년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	60,333	77,000	51,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20160927 매수(유지) 55,000 20160805 매수(유지) 55,000 20160704 매수(유지) 70,000 20160502 매수(유지) 70,000 20160411 매수(유지) 70,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20160927 하이투자증권 매수(유지) 55,000 20160921 메리츠종금증권 매수 60,000 20160901 유진투자증권 매수(유지) 60,000 20160822 KTB투자증권 매수 63,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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